Transaktion
Commodus verkauft Bürogebäude in Düsseldorf an AGIB Real Estate
Commodus, Private Equity Investor mit Schwerpunkt auf Value-Add-Investments im Bereich Büroimmobilien, hat in der Düsseldorfer Innenstadt eine Büroimmobilie an die AGIB Real Estate aus Luxemburg verkauft. Das 1992 errichtete Multi-Tenant-Bürogebäude an der belebten Kreuzung Am Wehrhahn, Ecke Pempelforter Straße hat eine Gesamtmietfläche von rund 14.200 Quadratmetern und ist gegenwärtig nahezu vollvermietet. Die Transaktion erfolgte aus dem Portfolio des von Commodus aufgelegten Spezialfonds CREC Deutschland Fund I.
Dr. Matthias Mittermeier, Gründer und Managing Director der Commodus Real Estate Capital GmbH, kommentiert: „Ausschlaggebend für den erfolgreichen Exit war unsere aktive und umfassende Bewirtschaftung der Immobilie. In den vergangenen Jahren haben wir in die Gebäudesubstanz investiert, konnten Leerstand abbauen und die Mieteinnahmen um mehr als 20 Prozent steigern. Die aktuelle Mieterstruktur mit mittel- und langfristigen Mietverhältnissen ermöglicht nachhaltig stabile Mieteinnahmen.“
In den vergangenen Jahren hat das umliegende Quartier insbesondere durch die Entwicklung des Kö-Bogens und der unterirdischen Tramstrecke Wehrhahn-Linie profitiert. Mit dem Bau des Kö-Bogens II und der Verlängerung der Fußgängerzone in der Schadowstraße wird diese Mikrolage in den kommenden Jahren weiter hinzugewinnen.
„Unsere zwei weiteren Immobilien in Düsseldorf wollen wir mittel- bis langfristig im Bestand halten und weiterentwickeln. Darüber hinaus planen wir 2020 neue Zukäufe für unseren RAIF-Fonds ‚Commodus Deutschland Fund II‘. Der Fokus liegt dabei auf Value-Add-Büroimmobilien in den Top-7-Städten und damit auch in den Rheinmetropolen Düsseldorf und Köln“, sagt Leonhard Sachsenhauser, Managing Director bei Commodus.
Zusammenfassung:
- Multi-Tenant-Immobilie hat eine Gesamtmietfläche von 14.200 Quadratmetern
- Mieteinnahmen konnten um mehr als 20 Prozent gesteigert werden
- 2020 neue Zukäufe in Düsseldorf und Köln geplant
Neuzugang im Portfolio
Commodus sichert sich über 120.000 Quadratmeter Bürofläche im Zentrum Berlins
Commodus, Private Equity Investor mit Schwerpunkt Value-Add-Investments im Bereich Büroimmobilien, hat sich mit einem weiteren Ankauf auf dem ehemaligen AEG-Gelände nahe der Brunnenstraße insgesamt über 120.000 Quadratmeter Bürofläche im Zentrum Berlins gesichert. In der Ende des abgelaufenen Jahres erfolgten Transaktion erwarb die Investmentgesellschaft den zweiten Gebäudeteil in der Gustav-Meyer-Allee 3 mit rund 60.000 Quadratmetern Mietfläche sowie einem Parkhaus mit 1.640 Stellplätzen. Möglich wurde der Ankauf durch die mehrheitliche Übernahme der Anteile eines geschlossenen Publikumsfonds. Den ersten Gebäudeteil mit ebenfalls rund 60.000 Quadratmetern Mietfläche erwarb Commodus bereits im Jahr 2018.
Dr. Matthias Mittermeier, Gründer und Managing Director der Commodus Real Estate Capital GmbH, kommentiert: „Das ehemalige AEG-Gelände bietet uns herausragende Entwicklungsmöglichkeiten, die in dieser Größenordnung im Zentrum Berlins einmalig geworden sind. Neben mittelfristigen Optionen wie einer Vertragsverlängerung mit dem Bestandsmieter bzw. Neuvermietung bietet das 65.000 Quadratmeter große Grundstück auch langfristig das Potential einer vollständigen Revitalisierung.“
Die Büroimmobilie in der Gustav-Meyer-Allee wurde Ende der 1980er-Jahre fertiggestellt. In der Nachbarschaft haben sich in den vergangenen Jahren Institute der Technischen Universität Berlin, das Fraunhofer Institut, die Deutsche Welle sowie zahlreiche weitere Medien- und IT-Unternehmen angesiedelt. Beide Gebäudeteile in der Gustav-Meyer-Allee sind vollvermietet und werden derzeit von demselben Mieter genutzt. Der Ankauf ist eine Add-On-Akquisition zu dem 2018 getätigten Ankauf des ersten Gebäudeteils.
Philipp Horsthemke, Managing Director von Commodus, ergänzt: „Die Eigentümerstrukturen und die gegenseitige technische beziehungsweise rechtliche Abhängigkeit der beiden Gebäudeteile haben Commodus bei den Akquisitionen vor besondere Herausforderungen gestellt. Über die vergangenen beiden Jahre ist es uns jedoch gelungen, die Komplexität des Projekts vollständig zu durchdringen und so die beiden Liegenschaften effizient in einer Hand zusammenzuführen, um den jeweiligen Wert der Einzelliegenschaften für unsere Investoren zu erhöhen.“
Greenberg Traurig, Wegnerpartner, KPMG, PKF und Drees & Sommer waren auf Seiten von Commodus bei der jüngsten Transaktion beratend tätig.
Zusammenfassung:
- Ankauf des zweiten Gebäudeteils auf ehemaligem AEG-Gelände als Add-On- Akquisition zu Deal aus 2018
- Entwicklungsperspektive für Neuvermietung, Revitalisierung und umfassende Modernisierung
- Joint-Venture mit institutionellen Kapitalpartnern
Inside Commodus
Büro Munk gestaltet neue Webseite für Commodus
Das Berliner Design- und Branding Studio Büro Munk hat das Markenbild von Commodus Real Estate überarbeitet und auch die neue Webseite gestaltet und entwickelt. Gründer und Kreativchef Alexander Munk griff dabei den klaren und geometrischen Stil des Commodus Bildzeichens auf und entwickelte hierzu eine starke, zeitlose und eigenständige visuelle Identität mit hohem Wiedererkennungswert.
Die architektonischen Charaktere unserer Assets werden in einem Modellhaften Stil auf ihr Wesentliches reduziert und vermitteln so Ihre Formbarkeit und ihr Potential. Eine „rote Linie“ zieht sich wortwörtlich durch die gesamte Gestaltung, ebenso wie durch die Unternehmensstrategie von Commodus.
Die reduzierten, roten Skizzen, die sich wie von selbst über den Gebäudedarstellungen zeichnen, symbolisieren die Prozesse, durch die wir als Spezialist für Value-Add-Investments, Immobilien mit hohem Potential ausfindig machen und ganzheitlich und strukturiert entlang der gesamten Wertschöpfungskette begleiten und entwickeln.
Geschäftsentwicklung
Commodus übernimmt Wohnbauentwickler mit 15 Projekten
Commodus, eine auf Value-Add Investments im Immobilienbereich spezialisierte Investmentgesellschaft, hat in einem Joint-Venture mit dem Münchener Unternehmer Daniel Günthert die Wohnungsbausparte der P&P Gruppe aus Fürth übernommen. Die Transaktion umfasst neben der bisherigen P&P Wohnbau GmbH auch 15 Projektgesellschaften. Die operative Gesellschaft wird fortan unter dem Namen Bayerisches Immobilien Kontor GmbH (BAYIKO) am Markt auftreten. Die neuen BAYIKO- Gesellschafter beabsichtigen, das bestehende Portfolio aus 15 Wohnbauprojekten zu realisieren und aktiv neue Opportunitäten zu suchen.
Dr. Matthias Mittermeier, Managing Partner von Commodus, kommentiert: „Wir haben ein regional etabliertes Unternehmen mit einem langjährigen Track Record und einem hervorragenden Expertenteam übernommen. Gemeinsam wollen wir BAYIKO zu einer eigenständigen Plattform für Immobilienkäufer mit einem Fokus auf Kapitalanlage entwickeln. Zielkunden sind in erster Linie private Investoren. BAYIKO soll es diesen Investoren ermöglichen, auf einfache und transparente Weise in Immobilien zu investieren. Wir senken die Barrieren und schaffen Privatinvestoren einen breiteren Zugang zum Immobilieninvestmentmarkt. In Zeiten keiner oder negativer Zinsen erscheint uns das ein vielversprechendes Wachstumssegment zu sein.“
Die Wohnungsbauprojekte im aktuellen Portfolio der BAYIKO verteilen sich innerhalb der Metropolregion Nürnberg auf die Städte Nürnberg, Fürth, Herzogenaurach und Zirndorf sowie darüber hinaus auf die Stadt Schweinfurt. Drei Projekte befinden sich bereits im Bau, für weitere sieben Projekte liegt eine Baugenehmigung vor oder es wurde bereits ein Bauantrag gestellt. Im Zuge der Unternehmensentwicklung ist der Ankauf weiterer Grundstücke geplant. Zu den im Bau befindlichen Projekten gehört das Askren Manor in Schweinfurt. In der ehemaligen Wohnsiedlung der US-Armee entstehen durch Aufstockung und ein umfassendes Refurbishment insgesamt 144 Wohnungen. Der erste Bauabschnitt hat bereits begonnen.
Philipp Horsthemke, Managing Director von Commodus, ergänzt: „BAYIKO deckt von der Planung und Entwicklung bis hin zum Vertrieb die gesamte Wertschöpfungskette der Projektentwicklung ab. Die Plattform BAYIKO hat das Potenzial, erster Anlaufpunkt für private Immobilieninvestoren auf der Suche nach stabilen Investments zu werden. Wir möchten das Projektportfolio der BAYIKO mit weiteren Grundstückskäufen überregional ausbauen und diesen Prozess als Kapitalpartner unterstützen.“
Zusammenfassung:
- Kauf der P&P Wohnbau GmbH im Joint-Venture mit Unternehmer Daniel Günthert
- Neue Gesellschaft BAYIKO als eigenständige Plattform für Kapitalanleger etablieren
- Entwicklungsportfolio konzentriert sich auf den Raum Nürnberg
Neuzugang im Portfolio
Commodus kauft IBM-Gebäude in Berlin-Marienfelde und plant Office-Campus
Commodus, der Spezialist für Value-Add-Investments, hat für seinen Fonds „Commodus Deutschland Fund II SCSp, RAIF“ das Objekt Nahmitzer Damm 12 in Berlin-Marienfelde von Amundi RE Italia SGR im Zuge eines Asset Deals erworben. Die Immobilie verfügt über rund 11.000 Quadratmeter Büronutzfläche, von denen aktuell rund 37 Prozent an den amerikanischen IT-Konzern IBM vermietet sind. Ursprünglich war IBM Alleinmieter des Objekts. Durch die Kündigung für einen Teil der Mietflächen Anfang 2018 entstand der heutige Leerstand von rund 63 Prozent, den Commodus nun entwickeln und in einen attraktiven „Office Campus“ umwandeln möchte.
„Wir sehen hohes Wertsteigerungspotential in der Immobilie Nahmitzer Damm“, erläutert Dr. Matthias Mittermeier, Managing Partner bei Commodus. „Die aktuelle Ausgangslage mit dem prominenten ehemaligen Single-Tenant IBM an Bord und den neuen Flächenmöglichkeiten eröffnen uns an diesem Standort attraktive Perspektiven. In sehr gut erschlossener Berliner Randlage verfügen wir nun über eines der wenigen verbliebenen Objekte Berlins, das die sofortige Anmietung von mehr als 5.000 Quadratmetern hochwertiger Bürofläche erlaubt. Gleichzeitig plant Commodus die Umgestaltung des Hauses in eine Multi-Tenant-Immobilie, zur Erweiterung der Nutzungsmöglichkeiten und Erhöhung der Gebäudeflexibilität. Diese Neuakquisition passt perfekt in die erfolgreiche Commodus-Strategie“, so Mittermeier.
Die hochwertige technische Ausstattung und Gebäudequalität des im Jahr 1986 errichteten Objekts bieten sehr gute Voraussetzungen für die weitere Nutzung. Commodus plant nicht nur Veränderungen der Innenflächen, sondern auch eine Attraktivierung des Außenbereichs und eine Schaffung hochwertiger Gemeinschaftsflächen. Das flexible Büroflächenangebot soll von offenen Lofts bis zu klassischen, abgetrennten Büroeinheiten reichen können. Neue Terrassenflächen gehören ebenso zu den Plänen wie eine Öffnung der Zugangswege und dadurch eine Verkürzung des Wegs zum ÖPNV sowie ein neues Konzept für PKW- und Fahrradabstellplätze. Der das Gebäude umgebende Park soll für Mitarbeiter in Zukunft noch besser nutzbar gemacht werden.
Der Standort in Marienfelde (Bezirk Tempelhof-Schöneberg) bietet aufgrund seiner guten Anbindung sowohl an den Individualverkehr (über die Bundesstraßen B101 und B96) als auch an das öffentliche Verkehrsnetz (S2-Station Buckower Chaussee sowie diverse Buslinien) eine attraktive Alternative zu zentraleren Berliner Bürolagen. Bis zum Berliner Hauptbahnhof benötigt man mit öffentlichen Verkehrsmitteln vom Nahmitzer Damm rund 35 Minuten.
Zusammenfassung:
- Rund 11.000 Quadratmeter Büronutzfläche, aktuell rund 63 Prozent Leerstand
- Hohes Wertsteigerungspotential durch geplante Umgestaltung in Multi-Tenant-Immobilie und Erweiterung der Gebäudenutzungsmöglichkeiten
- Verkäufer ist der Asset Manager Amundi RE Italia SGR für seinen Fonds Amundi RE Europa
Commodus-„Future-Growth-Cities“-Strategie
Commodus erwirbt Objekt in Regensburg
Value-Add-Spezialist Commodus hat für seinen Fonds „Commodus Deutschland Fund II SCSp, RAIF“ das Objekt Dr.-Gessler-Straße 12 im Regensburger Stadtteil Königswiesen von einem privaten Verkäufer erworben. Aktuell verteilen sich auf die rund 4.000 Quadratmeter Gesamtnutzfläche ca. 2.200 Quadratmeter Büro- sowie ca. 1.800 Quadratmeter Retail-Mietfläche in derzeitiger Vollvermietung. Mit dem bevorstehenden Auszug des Hauptmieters Osram Continental werden 645 Quadratmeter Bürofläche frei. Dadurch ergeben sich für Commodus in weiterer Folge Möglichkeiten zur Umsetzung eines neuen Konzepts und Flächendesigns.
Im Mittelpunkt stehen dabei flexible Nutzungskonzepte, die sich an schnell wandelnde Bedürfnisse innovativer Unternehmen anpassen. Commodus prüft zusätzlich die Möglichkeiten eines Anbaus bzw. einer Erweiterung der Immobilie aus den 1990er Jahren. Neben der bestehenden Attraktivität des Standorts in etablierter Regensburger Bürolage mit guter öffentlicher Verkehrsanbindung sieht Commodus durch die benachbarte Projektentwicklung „Königstor“ eine weitere Aufwertung des Mikrostandorts.
Regensburg hat bei einer internen Analyse von Commodus zur Identifizierung der vielversprechendsten neuen Investmentstandorte eine Spitzenposition eingenommen. Neben den Top-7-Städten, die in der Commodus-Strategie weiterhin eine zentrale Rolle einnehmen, hat die inhabergeführte Investmentgesellschaft in einem umfangreichen internen Research zwei Zielcluster mit wachstumsstarken Großstädten definiert. Im „Rhein-Main-Cluster“ sind dies die Städte Koblenz, Mainz, Heidelberg, Darmstadt, Mannheim und Karlsruhe. Eine hohe Nachfrage an Büroflächen durch starke wirtschaftliche Entwicklung, zukünftige Wettbewerbsfähigkeit durch erstklassige Forschung und digitale Infrastruktur sowie Anziehung und Bewahrung von Talenten durch hohe Lebensqualität waren maßgebliche Faktoren in der Commodus-Analyse der „Future-Growth-Cities“. Im „Süd-Ost-Cluster“, in das die aktuelle Investition von Commodus fällt, sind die definierten Zielstädte neben Regensburg noch Nürnberg, Ingolstadt, Augsburg und Ulm. Auch kleinere Städte werden von Commodus laufend analysiert und können bei guten Opportunitäten in den Investmentfokus des Unternehmens rücken.
Commodus plant im Jahr 2019 Zukäufe im Wert von 200 bis 300 Mio. Euro.
Zusammenfassung:
- Erster Ankauf im Zuge der Commodus-„Future-Growth-Cities“-Strategie
- Aktuell vollvermietetes Objekt mit mehr als 4.000 Quadratmeter Nutzfläche in
etablierter Regensburger Bürolage - Hohes Wertsteigerungspotential durch neues Nutzungskonzept für frei werdende
Büroflächen
Geschäftsentwicklung
Commodus plant für 2019 Zukäufe im Wert von 200 bis 300 Mio. Euro
Die inhabergeführte Investmentgesellschaft Commodus, die sich schwerpunktmäßig auf Büroimmobilien mit Wertschöpfungsbedarf in deutschen Großstädten fokussiert, plant in diesem Jahr 200 bis 300 Mio. Euro in den Ankauf von Büroimmobilien zu investieren. Zielmärkte sind neben den deutschen Top-7-Städten weitere wachstumsstarke Großstädte im Rhein-Main-Gebiet und in Süddeutschland, die Commodus in einem eigenen mehrstufigen Ranking nach den Kategorien wirtschaftliche Entwicklung, digitale Wirtschaft sowie Lebensqualität bewertet. Die Ankäufe sollen dabei vorrangig über Off-Market-Deals erfolgen. Commodus strebt dabei ein Investmentvolumen von bis zu 100 Mio. Euro pro Transaktion an.
Dr. Matthias Mittermeier, Managing Partner bei Commodus: „Im Jahr 2019 wollen wir weitere 200 bis 300 Mio. Euro unter Berücksichtigung unserer Core+/Value-Add-Strategie in den Top-7-Städten und weiteren wachstumsstarken Großstädten in Deutschland anlegen. Durch unser aktives Asset Management können wir Wertschöpfungspotenziale heben und reduzieren dadurch die Abhängigkeit unserer Renditen von der allgemeinen Marktentwicklung.“
Commodus blickt auf ein erfolgreiches Wirtschaftsjahr zurück. 2018 hat Commodus Immobilien im Wert von rund 200 Mio. Euro akquiriert. Bundesweit hält und bewirtschaftet das Unternehmen aktuell Objekte mit einem Gesamtwert von mehr als 500 Mio. Euro. Über geschlossene Spezialfonds erschließt das Unternehmen Kapitalquellen für neue Investments: Der im Oktober 2018 aufgelegte geschlossene Spezial-AIF „Commodus Deutschland Fund II“ konnte bereits zum Jahresende geschlossen werden. Seitdem firmiert er unter dem Namen „Commodus Deutschland Fund I Annex“. Commodus hat in den ersten drei Monaten nach Auflage in Büroimmobilien mit Wertschöpfungspotenzial im Wert von mehr als 200 Mio. Euro investiert.
Zuletzt hat Commodus im Januar 2019 mit dem „Commodus Deutschland Fund II SCSp, RAIF“ einen ersten Fonds nach Luxemburger Recht aufgelegt. Es handelt sich um einen so genannten Reserved Alternative Investment Fund (RAIF). „Wir setzen mit der Luxemburger Struktur auf einen internationalen Standard, der unser Anlageportfolio für deutsche institutionelle und internationale Investoren attraktiver macht. Zudem zeichnen sich RAIFs durch eine höhere Flexibilität bei der Ausgestaltung der Fondsstruktur aus. Davon profitieren unsere Anleger und wir als Investmentgesellschaft gleichermaßen“, erläutert Mittermeier die Beweggründe für die Wahl des Luxemburger Vehikels.
Das Zielinvestitionsvolumen des neuen Commodus-RAIF für Core+/Value-Add- Gewerbeimmobilien beträgt 400 Mio. Euro, das Zieleigenkapital rund 150 Mio. Euro. Anfang Februar hat das erste Closing stattgefunden. Mittermeier kommentiert: „Wir starten mit Rückenwind ins neue Jahr und konnten in wenigen Wochen bereits mehr als 40 Prozent des avisierten Eigenkapitals für unseren neuen Luxemburger Fonds einsammeln. Wir danken unseren Investoren, darunter langjährige Partner und institutionelle Anleger, für ihr Vertrauen.“
Zusammenfassung:
- Ankaufsprofil: deutsche Großstädte mit mehr als 100.000 Einwohnern und Investmentvolumen von bis zu 100 Mio. Euro pro Transaktion
- 2018 neue Büroobjekte im Wert von rd. 200 Mio. Euro erworben
- Commodus legt ersten Immobilienfonds nach Luxemburger Recht in Gestalt eines Reserved AIF auf
Aus unserem Portfolio
Vollvermietung für Bürokomplex „Luisenhof“ in Hamburg
2016 hatte die Investmentgesellschaft Commodus in der Hamburger Wendenstraße den Bürokomplex „Luisenhof“ erworben. Nun konnte mit einem Anbieter von Co-Working Flächen ein langfristiger Mietvertrag über eine Fläche von rund 450 Quadratmeter abgeschlossen werden. Die Immobilie ist somit vollvermietet bei einer Steigerung der Jahresnettokaltmiete im Vergleich zum Zeitpunkt des Ankaufs um rund zehn Prozent.
Das 1994 errichtete Objekt verfügt gesamt über rund 9.700 Quadratmeter Mietfläche auf fünf Geschossen. Der Bürokomplex liegt östlich der Hamburger Innenstadt und von St. Georg, sowie nordöstlich der Hafen-City.
Für die inhabergeführte Investmentgesellschaft Commodus, die sich schwerpunktmäßig auf Büroimmobilien mit Wertschöpfungsbedarf in deutschen Großstädten fokussiert, ist der jüngste Vermietungserfolg Anlass, weitere Lagen in Hamburg und entsprechende Büroobjekte mit Wertsteigerungspotential in den Blick zu nehmen.
Dr. Matthias Mittermeier, Managing Partner bei Commodus, kommentiert: „Wir wollen in Hamburg weiter zukaufen und haben hier noch viel vor – unter anderem in der Hebung langfristiger Potentiale von Value- Add-Immobilien durch unser aktives und individuell zugeschnittenes Asset Management. Im Vergleich zu Berlin oder Stuttgart ist die Verfügbarkeit von Flächen in der Hansestadt zwarnoch größer, die Anspannung nimmt aber zu, bei einem aktuellen Leerstand von rund vier Prozent und zu wenig neu errichteter Flächen, die auf den Markt kommen.“
Die jüngste Vermietung im Objekt Wendenstraße 408 wurde begleitet durch das Immobilienberatungsunternehmen Cushman & Wakefield.